第二节、个人理财业务的发展和现状：

　　一、国外

　　萌芽期：20世纪30~60年代

　　形成、发展期：20世纪60~80年代

　　成熟期：20世纪90年代以后

　　二、国内：本世纪

　　基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品(国债等→结构性理财产品)

　　第三节、影响个人理财业务的因素：

　　一、宏观因素：

　　(1)政治、法律、政策环境;(其中法律体系我们后面还要讲到)

　　政策：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策

　　(2)经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况(经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等)

　　问题：什么是个人可支配收入?个人收入扣除税款后的金额。

　　问题：名义利率和实际利率?(中间的差就是通货膨胀率)

　　问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置?

　　【例题】应对通货膨胀的措施有哪些?

　　A减少储蓄

　　B增加黄金配置

　　C扩大消费

　　D增加债券

　　(3)社会环境

　　传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境

　　(4)技术环境：互联网促进理财产品销售

　　二、微观环境

　　(1)金融市场的竞争

　　(2)金融市场的开放

　　(3)金融市场的价格机制：利率水平

　　【例题】

　　预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化?(多选)

　　A增加外汇配置

　　B增加储蓄配置

　　C减少房产配置

　　D增加债券配置

　　E增加股票配置

　　三、其他影响因素

　　1客户对理财业务的认知度

　　2商业银行个人理财业务定位

　　3其他理财机构理财业务的发展

　　4中介机构发展水平

　　5金融机构监管体制

　　【例题】一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中()。A.萧条期B.调整期C.萎缩期D.衰退期