套期保值的一般原理

  　　套期保值是指在期货市场上买入（或卖出）与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，无论现货市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损同时在另一个市场上盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。

  　　套期保值之所以能规避价格风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理：1.同种商品的期货（或股指期货）价格走势与现货（标的指数）价格走势一致。2.现货市场与期货市场的价格随期货合约到期日的临近而趋于一致（最后结算价）。3.商品（或投资组合）套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格风险。