人有生老病死，从一个嗷嗷待哺的娃娃，到一个白发苍苍的老人，是自然规律，也就是生命周期。生命周期理论，是一个获得过诺贝尔经济学奖的理论。生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，认为一个人、一个家庭，都是在相当长的时间内，计划自己的即期收入、远期收入、各项支出、工作时间等要素。

　　家庭的生命周期分为四个阶段：形成期、成长期、成熟期和衰老期。不同的时期有不同的财务状况。

　　形成期：支出增加、储蓄减少，家庭收入减少。股票/债券/货币=70/10/20

　　成长期：支出稳定、收入增加、储蓄增加，要考虑投资啊!

　　成熟期：保值。收入达到顶峰，支出下降。股票/债券=50/40

　　衰老期：支出大于收入。增配债券、货币。

　　个人也有生命周期理论，个人生命周期可分为6个阶段。

　　探索期、建立期、稳定期、高原期、退休期。

　　生命各周期有不同的理财活动(见书P24-26)

　　例题: 根据生命周期理论，个人在青年期成长期的理财特征为：

　　A 没有或仅有较低的理财需求和理财能力 (小孩子)

　　B 风险厌恶程度高，追求稳定的投资收益

　　C 愿意承担较高风险，追求高收益

　　D 尽力保全已积财富，厌恶风险。