第三章 信用风险管理

　　1. 第三章是复习的重点，内容较多，大家一定要多下功夫，按照前面的讲述，对任何种类风险的管理都需要“风险识别、风险计量、风险监测和风险控制”这四个主要步骤，所以对于信用风险管理，内容包括信用风险的识别，信用风险的计量，信用风险监测与报告以及信用风险控制。

　　信用风险管理一章的主要结构

　　第一节 重难点

　　2. 本节的学习目的

　　答：——正确认识和理解信用风险识别的定义、内容、步骤和方法;

　　——正确认识和理解银行单一法人客户的分类及信用风险识别方法;

　　——正确认识和理解集团法人客户的定义、特征及信用风险识别方法;

　　——正确认识和理解个人客户的分类及信用风险识别方法

　　3. 信用风险识别的一般认识

　　答：

　　包括:

　　——信用风险识别的定义;

　　——信用风险识别的内容;

　　——信用风险识别的步骤、方法 。

　　——信用风险识别的定义

　　信用风险识别是指通过对银行外部经营环境和对银行的客户和交易对手的了解、考察和分析，识别出可能导致银行债务人或交易对手违约或信用质量发生变化、影响银行债权或其他金融工具的价值，并由此引致银行损失的各种因素。

　　——信用风险识别的内容

　　包括:

　　⑴信用风险因素的分析;

　　⑵信用风险的性质、可能性及后果的判断;

　　⑶信用风险识别的步骤、方法及其效果。

　　——信用风险识别的步骤、方法 a

　　信用风险识别的步骤

　　第一步：要求债务人和交易对手提供或从外部(中介或第三方)获得各种相关资料和基本信息，通过各种适当、有效的途径和方法，对银行的潜在和现实的债务人及交易对手进行系统的了解和考察;

　　第二步：分析各种可能引致债务人及交易对手信用风险的来源、成因及其表现形式，并考察潜在信用风险的状况。

　　——信用风险识别的步骤、方法 b

　　方法包括：

　　传统的专家分析

　　各种评级、评分模型

　　4. 信用风险识别的对象

　　答： 非保证收益型理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划;非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。

　　一 . 单一客户的信用风险识别

　　掌握：

　　答：(1)第一是掌握单一客户的识别与分类，

　　关于单一客户的分类：要从服务对象性质、机构性质、公司组织性质等角度进行，这里单一客户包括企业单一客户和机构类客户

　　此外要理解单一客户的识别的基本信息

　　(2)第二是掌握财务状况和现金流量分析的内容

　　例如财务报表分析包括：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况以及识别和评价负债管理状况

　　关于财务比率分析：要从：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动性比率几个方面掌握

　　掌握现金流量分析的步骤

　　(3)第三是理解非财务因素分析的内容，包括

　　客户管理层风险分析、行业风险分析、生产与经营风险分析、宏观经济环境分析等

　　(4)第四是理解担保分析

　　例如担保的定义

　　担保的主要方式有：保证、抵押、质押、留置和定金

　　(一)单一客户的分类与信息采集

　　答：1. 单一客户的分类

　　⑴ 根据服务对象的性质：公司机构类客户与个人客户;

　　⑵ 根据机构性质：公司类客户和机构类客户;

　　⑶ 根据公司组织形式：企业单一客户和企业集团客户;

　　⑷ 根据企业单一客户规模：大型企业、中小型企业;微小型企业;

　　⑸ 根据企业所有权性质：国有企业;股份制企业;民营企业;合资企业;外商独资企业等。

　　2. 单一客户的信息采集、分析

　　商业银行应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。

　　(二)财务状况和现金流量分析

　　答：　　财务分析是对企业经营活动中的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析。通过分析达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，评估企业所创造价值，估计企业的财务风险和信用风险等目标

　　财务分析最主要的内容为：

　　财务报表分析;财务比率分析 ;现金流量分析

　　1. 财务报表分析

　　应特别注重以下四项主要内容：

　　识别和评价财务报表风险

　　识别和评价经营管理状况

　　识别和评价资产管理状况

　　识别和评价负债管理状况

　　2. 财务比率分析

　　财务比率由以下四大类组成：

　　盈利能力比率

　　效率比率

　　杠杆比率

　　流动性比率

　　财务分析比率一览表

　　案例：虚假信息，骗取信用

　　2007年9月3日 北京《法制晚报》报道，交通银行北京分行状告君飞信通(北京)公司，起因是，截至2007年6月，原该公司的四名员工的四张信用卡已累计透支72987.74元人民币，而2005年10月19日、20日四人申办信用卡时，该公司分别为其出具了虚假的收入证明，交行认为，该公司应当承担还款责任。

　　3. 现金流量分析

　　① 现金流的定义及构成。

　　现金流是指现金在一个公司内的流入和流出。

　　现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流，投资活动的现金流，融资活动的现金流。

　　② 现金流量的分类及现金流表的编制

　　现金流量表的编制遵循下列等式关系：

　　本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现金流量+/-筹资活动产生的净现金流量

　　③ 现金流量分析的步骤。

　　第一步：分析经营性现金流;

　　第二步：分析投资活动的现金流;

　　第三步：分析筹资活动的现金流。

　　(三)非财务因素分析

　　答：(1)客户管理层分析

　　重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力以及其道德水准。

　　(2)行业风险分析

　　每个借款人都处于某一特定的行业中，每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有其特有的行业风险。

　　(3)生产与经营风险分析

　　这是指与管理水平、工艺技术以及市场变化相关联的风险的分析。

　　(4)宏观经济及自然环境因素分析

　　宏观经济因素分析

　　包括经济增长、通货膨胀、 汇率变动等因素分析。

　　自然环境因素分析

　　包括交通、能源、矿产等因素的分析。

　　(四)担保分析

　　答：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低银行资金损失的风险，由借款人或第三人对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加的保障，为银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。

　　担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。

　　二. 集团客户风险识别

　　要求：

　　答：(1)第一是要掌握集团客户识别与分类

　　要掌握集团客户的定义，这里所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。具有关联特点

　　要掌握集团客户的分类：例如根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团

　　(2)第二是掌握集团客户的信用风险具有的以下几个方面的特征，

　　内部关联交易频繁

　　连环担保十分普遍

　　财务报表真实性差

　　风险监控难度较大

　　系统性风险较高

　　(3)第三是掌握什么是关联方，如何辨别关联交易

　　(1)集团客户识别与分类

　　答：　　所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集团客户内的关联方可称为成员单位。

　　根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团;根据集团内部企业紧密程度不同，企业集团可以分为紧密型企业集团和松散型企业集团。

　　集团客户的四个特征

　　集团客户是指具有以下特征的银行的企事业法人授信对象：

　　1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;

　　2.共同被第三方企事业法人所控制

　　的;

　　3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的;

　　4.存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

　　商业银行可根据上述四个特征结合本行授信业务风险管理的实际需要确定单一集团客户的范围。

　　《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》

　　2003年8月27日中国银监会公布实施

　　(2) 集团客户的信用风险特征

　　答：集团客户授信业务风险

　　由于对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，给债权银行带来损失的可能性。

　　集团客户的信用风险特征

　　(1)内部关联交易频繁

　　(2)连环担保十分普遍

　　(3)财务报表真实性差

　　(4)风险监控难度较大

　　(5)系统性风险较高

　　(3)关联交易

　　答：这里所指的关联方，指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。

　　分析判别企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，寻找出企业集团的最终控制人和关联公司;其次是对集团内部企业之间的关联交易进行评估，分为：

　　⑴纵向一体化集团的关联交易及识别

　　纵向一体化集团的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。

　　通过将该转移价格与向外部企业购买原材料的价格相比较，判断其是否通过转移价格操纵利润;

　　通过考察上游企业应收账款和下游企业原材料存货的多少，判断上游企业是否通过赊销的方式向下游企业提供商业信用，或者下游企业购入大量不必要的原材料以使上游企业获得较好的账面利润或现金流。

　　⑵横向多元化集团的关联交易及识别

　　其关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。

　　目前较为普遍的一种模式是母公司先将现有的资产进行评估，然后再低于评估价格转售给上市子公司，子公司通过配股、增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。最终的结果是母公司成功地从上市子公司套取了现金，子公司获取了额外的投资收益，虚增了资产及利润，最终改善了账面盈利能力，降低了负债比率。

　　对于这类母公司从上市子公司套取现金的关联交易，应着重观察该项交易对交易双方利润和现金流造成的影响，是否通过非正常关联交易改变了其财务状况，判断其是否为一项正常的交易。