2.违约风险暴露(EAD)

　　违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总额。包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用。

　　如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。

　　例题：单选。若客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为( )。

　　A.表外项目已提取金额

　　B.表外项目已承诺未提取金额

　　C.表外项目已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额

　　D.表内项目已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额

　　答案：C

　　①公司风险暴露：指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他自然人的债权，但不包括对主权、金融结构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。

　　②零售风险暴露：同时具备特征——债务人是一个或几个自然人;笔数多;单笔金额小;按照组合方式进行管理。

　　③其他主要风险暴露：主权风险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。

　　3.违约损失率

　　违约损失率(Loss Given Default，LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比(损失的严重程度，LGD=1-回收率)。其估计公式为：损失/ 违约风险暴露。

　　违约损失率估计应以历史清偿率为基础，不能仅依据对抵(质)押品市值的估计，同时应考虑到银行可能没有能力迅速控制和清算抵押品。

　　(1)影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：

　　①项目因素

　　②公司因素

　　③行业因素

　　④地区因素

　　⑤宏观经济周期因素

　　(2)计量违约损失率的方法

　　①市场价值法：信用价差和违约概率来推算。市场法和隐含市场法。

　　②回收现金流法：根据违约历史清瘦情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露