文华财经--【市场综述】

　　

　　6月3日，上海燃料油FU1009收于4392，较上日结算价上涨34，持仓量增加1720至74332手。

　　

　　 NYMEX07原油期货结算价收涨1.75至每桶74.61美元，交易区间介乎72.32——74.95美元/桶价格之间。

　　

　　【新加坡市场】

　　

　　亚洲燃料油市场周四走弱,裂解价差三日来首次收于每桶贴水逾6美元的水准,从6月/7月到1月/2月的跨月正价差保持在每吨3美元或更阔的疲弱水准。交投量第三日保持温和,至少有9万吨6月和7月180-cst燃料油合约交易,低于上一日的12万吨.暗示在固定价格动荡及基本面疲弱之际,市场参与者依旧保持谨慎。BP继续买进6月,以441.50美元的价格买进1.5万吨。交易商表示,市场基本面依旧低迷,定于6月进入亚洲的西方套利船货为370-380万吨,7月套利船货为310-320万吨。截至6月2日当周,新加坡燃料油库存降至18周低点2,060万桶(320万吨),较前一周下降160万吨。6月/7月互换价差下跌0.25美元,报每吨正价差4.00美元,截止0830GMT连续第三日未见成交。近月7月裂解价差走阔0.42美元,至每桶较迪拜原油贴水6.08美元。180CST价格飙升13.88美元至每吨440.63美元;380CST价格上周13.75美元至438.50美元。

　　

　　【消息面】

　　

　　1. 俄罗斯的一名业内消息人士表示，俄罗斯5月份的石油日产量比4月份略有下降，但是，5月份的石油日产量仍然连续第9个月接近创纪录的日产1000万桶以上的水平。

　　

　　2. 由于国内炼油厂因季节性维修而减少开工率，俄罗斯4月份的汽油、柴油和燃料油的出口量都出现下降。俄罗斯5月初公布的官方统计数据显示，俄罗斯炼油厂4月份的开工率比3月份减少了3.1%，但比去年同期增加了7.5%。

　　

　　3. 本站公布的一次调查的结果显示，在停产维修作业在6月晚些时候到7月开始前，韩国的炼油企业6月份原油总加工量将比5月份增加4%。由于炼油利润仍然疲软，韩国炼油企业6月份原油加工量增加的幅度不大。

　　

　　4. 由于韩国的炼油厂扩大燃料生产来满足海外的定单，亚洲第4大原油购买国韩国5月份原油进口量同比增加了21.5%。

　　

　　5. 沙特阿拉伯的一名政府官员日前表示，沙特阿拉伯时下正致力于把本国目前十分之一的石油产能或87.7万桶/日用于电力生产并计划在2032年前把这个发电用油量提高两倍多。

　　

　　6. 印度尼西亚上游油气监管机构（BPMigas）的一名官员表示，由于几个油田增加了原油产量，印度尼西亚5月份的原油产量比4月份略有增加。

　　

　　7. 巴林国家油气监管机构（Noga）6月1日发表的最新统计数据报告显示，今年第一季度来自巴林油田（Bahrain Oil Field）的平均原油日产量从去年同期的3.0030万桶增加到了3.0339万桶。

　　

　　8. 伊拉克国有石油市场营销组织（SOMO）主管法拉赫·阿拉姆里表示，伊拉克5月份平均日出口原油190万桶，比4月份的176万桶增加了8%。伊拉克5月份通过南部终端日均出口146万桶原油，通过土耳其杰伊汉港从北部基尔库克油田日均出口原油43万桶以及使用油罐车每天向约旦出口1万桶原油。

　　

　　【投资分析】

　　

　　NYMEX07原油期货合约昨日在下探之后出现了急速拉升，盘中一度逼近了75美元/桶的整数关口,收盘涨幅超过2%。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，07合约的成交量出现了增长,不过持仓量依然维持萎缩，油价尽管反弹,但也未能走出震荡区间70——75，但也明显表现出在10日均线附近获得支撑，直接冲破了5日均线，并且在5月4日之后，首次站上了20日均线,可是仍将以区间震荡走势为主。美国劳工部宣布,第一季非农业生产率环比年率修正为上升2.8%(预估为上升3.4%),前值为上升3.6%,第一季非农单位劳工成本修正为下降1.3%(预估为下降1.4%),前值为下降1.6%,第一季非农生产率环比年率终值升幅为2009年第一季以来最小。并称，美国5月29日止当周初请失业金人数降至45.3万人(预估为45万人),前周修正後为46.3万人(初值为46万),5月29日止当周初请失业金四周均值升至45.9万人,上周为45.725万。美国供应管理协会(ISM)公布,5月非制造业指数为55.4,预估为55.5,4月为55.4。美国商务部公布,美国4月工厂订单上升1.2%,市场预估为增加1.8%.4月耐久财(耐用品)订单修订为增加2.8%,最初公布的数据为增加2.9%，应当说良好的经济数据提振了投资者信心。而美国能源信息署（EIA）发布报告称，上周美国商业原油库存下降了190万桶，降幅超预期，而汽油库存意外下滑，下降了260万桶，降幅为1.2%，至2.19亿桶，明显强于预期的汽油库存将下降75万桶。而馏分油增加了50万桶，增幅小于预期，良好的基本面数据与经济数据配合，推动了原油期货价格的上扬。目前看来，根据英国咨询机构Oil Movements公布数据显示,未计入安哥拉和厄瓜多尔的石油输出国组织(OPEC)各成员国,在截至6月19日的四周内,石油日均出口增加2万桶。OPEC-11国成员每日海运原油出口料截至6月19日止四周日均出口量为2,347万桶,高于截至5月22日止四周的日均出口量2,345万桶。根据本站预估,OPEC成员国履行减产承诺的水平已降至51%，供应量的持续郑家给市场带来一定的压力。而美国内政部颁布了深水区钻探禁令。该禁令对当前石油生产的影响微乎其微，但可能令2015年的油气日产量减少35万桶。加上ADP公布的民间就业人口数据显示,美国民间就业人口5月增加5.5万人,4月修正後为增加6.5万人。本站调查显示,分析师对5月非农就业人口数据的预期中值为增加51.3万人,4月非农就业人口增加了29万人。本周公布的部分美国就业数据似乎支持有关周五将公布非农就业人口增长约50万的预期，仍给出良好的经济复苏的信号，必将推动油价走高。

　　

　　综合来看，沪油昨日依小幅上扬，日内仍然以震荡为主，走势明显强于国内股市的过山车行情，却比之电子盘的走势要弱。从盘面上看，尽管持仓量小幅增加，但是成交量却较之前一天明显缩减，日内的走势偏弱，沪油09合约再度在5日均线承压回落，收在了10日均线之下，震荡幅度缩减。国内主营炼厂炼油毛利降至自3月份以来的较低点。这是由于原油成本的跌幅略小于产品销售价格的跌幅，以出厂环节计算，加工大庆原油和阿曼原油的炼厂利润分别小幅回升至21元/吨和426元/吨。6月份原油成本同比下降212元/吨或4.1%。另一方面，虽然成品油零售价早已于1日下调，但全国各地加油站降价促销潮并未“收场”，反而有愈演愈烈之势，油价下调更加明显。原油价格昨日在多重利好的情况下，出现了一个像样的反弹，但是仍然处在震荡区间之内，但是将会给沪油带来明显的推动力，甚至有望上行4460附近。今日沪油07合约日内投资者仍在4400多单入场，4390止损离场。

　　(张洋)