1

题干:以下说法正确的是（　　）。

A:考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

B:考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

C:当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

D:当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

参考答案[C]

2

题干:以下为实值期权的是（　　）。

A:执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权

B:执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权

C:执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权

D:执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

参考答案[B]

3

题干:7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（　　）。

A:200点

B:180点

C:220点

D:20点

参考答案[C]

4

题干:某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为（　　）美分/蒲式耳。

A:290

B:284

C:280

D:276

参考答案[B]

5

题干:以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于（　　）。

A:买入跨式套利

B:卖出跨式套利

C:买入宽跨式套利

D:卖出宽跨式套利

参考答案[B]

6

题干:买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（　　）。

A:买入跨式套利

B:卖出跨式套利

C:买入蝶式套利

D:卖出蝶式套利

参考答案[C]

7

题干:期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（　　）。

A:管理费

B:经纪佣金

C:营销费用

D:CTA费用

参考答案[D]

8

题干:在美国，期货投资基金的主要管理人是（　　）。

A:CTA

B:CPO

C:FCM

D:TM

参考答案[B]

9

题干:期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（　　）。

A:管理费

B:CTA费用

C:经纪佣金

D:承销费用和营销费用

参考答案[A]

10

题干:市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能（　　）。

A:价格将大幅波动

B:投机成分过高

C:有人操纵市场

D:期货价与现货价偏离程度加大

参考答案[A]

14

题干:6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（　　）。

A:1250欧元

B:-1250欧元

C:12500欧元

D:-12500欧元

参考答案[B]

15

题干:1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（　　）元/吨。

A:2716

B:2720

C:2884

D:2880

参考答案[A]